市场情绪回暖，科技医药板块强势反弹；硬科技与创新药迎来布局良机。

全球风险情绪显著改善，地缘因素缓和带动市场反弹。A股与港股同步走强，科技领域表现尤为突出。创业板指数领涨，涵盖科创板与创业板核心科技企业的相关产品场内涨幅明显。硬科技方向反弹力度强劲，光模块等关键技术领域迎来积极进展，相关ETF产品表现活跃，成交活跃度提升显著。

人工智能算力硬件持续回暖，CPO技术重回焦点。1.6T光模块获得全球首个规模化商用订单，标志着高速光互联进入实际应用阶段。这一进展为产业链注入新动能，光模块相关企业订单预期改善，带动板块整体活跃。存储芯片领域涨价氛围持续，芯片ETF产品场内表现稳健。创业板人工智能ETF全天高位震荡，场内价格大幅上涨，成交规模扩大，资金净申购明显，显示投资者对AI算力链条的持续关注。

港股市场在南向资金连续流入后迎来强劲反攻。医药医疗板块双子星携手领涨，高弹性创新药ETF盘中涨幅较大，医疗ETF快速回升。创新药领域新进标的活跃，多只个股大幅上涨，权重股新药获批临床后连续走强。指数调仓生效，成份股数量增加，覆盖范围更广，新成员带来显著市值增量，进一步强化指数龙头效应。板块估值已进入相对低位，政策信号释放生物医药作为支柱产业的定位，产业升级预期增强，出海BD合作保持活跃。

互联网与硬件方向同步发力，腾讯控股大幅上涨带动板块集体走强。中芯国际等个股表现突出，港股互联网ETF与信息技术ETF场内价格均有明显涨幅。信息技术ETF此前连续多日获资金涌入，规模稳步扩大。恒生指数经过较长时间调整后，市场质疑底部布局窗口已现。基金经理观点认为，在通胀与估值业绩博弈的分水岭，若流动性环境不出现大幅收紧，估值相对低位的港股互联网、信息技术以及创业板人工智能等领域具备较大吸引力，逐步布局时机渐显。

当前市场环境下，创新药、人工智能算力与港股科技产业链展现出较强韧性。政策支持生物医药产业发展，AI技术商业化进程加速，资金偏好转向高成长领域。投资者可关注相关ETF产品，把握板块反弹机遇，实现对核心赛道的有效配置。整体来看，科技与医药双轮驱动，有望在风险情绪改善中持续贡献结构性机会。